DatVietVAC sắp IPO với định giá hơn 230 triệu USD

DatVietVAC – nhà sản xuất chương trình “Anh trai say hi” – sắp IPO với giá 54.800 đồng mỗi cổ phiếu, tương ứng mức định giá hơn 230 triệu USD khi lên sàn chứng khoán.

Công ty cổ phần DatVietVAC Group Holdings thông báo chào bán 11,15 triệu cổ phiếu lần đầu ra công chúng, tương đương khoảng 11% cổ phiếu đang lưu hành. Giá chào bán mỗi cổ phiếu 54.800 đồng, thấp hơn so với mức 81.716 đồng trong chứng thư thẩm định giá.

Theo ban lãnh đạo, định giá P/E của công ty là 13 lần, thấp hơn 28% so với mức trung bình của doanh nghiệp ngành giải trí trong khu vực. Nếu thương vụ thành công, vốn điều lệ tăng lên 1.114 tỷ đồng. Tính theo giá chào bán, quy mô vốn hóa khi niêm yết trên sàn chứng khoán có thể đạt 6.100 tỷ đồng, tức hơn 230 triệu USD.

DatVietVAC dự kiến huy động 611 tỷ đồng thông qua thương vụ IPO. Ban lãnh đạo cho biết sẽ dùng số tiền này để tái cấu trúc tài chính, tất toán nợ vay nhằm tối ưu biên lợi nhuận ròng cho các công ty con cốt lõi.

DatVietVAC ban đầu là công ty truyền thông, thành lập năm 1994. Từ năm 2019, công ty chuyển sang hoạt động theo mô hình holdings với nhiều đơn vị thành viên như Vie Channel, VieON, Dong Tay Promotion, DatVietOOH…

DatVietVAC hiện có hai mảng kinh doanh chính là nội dung và dịch vụ truyền thông. Công ty tập trung sản xuất và kinh doanh tài sản trí tuệ gốc (original intellectual property) để mở rộng nguồn thu trực tiếp từ người dùng. Tài sản trí tuệ gốc chỉ những sáng tạo nguyên bản gồm nhân vật, cốt truyện, phim, game, show, biểu tượng hoặc yếu tố nhận diện khác do công ty hoặc cá nhân phát triển và được bảo hộ pháp lý. Đây là mô hình kinh doanh còn mới mẻ ở Việt Nam.

Cùng thời điểm thông báo thương vụ IPO, DatVietVAC lần đầu công bố báo cáo tài chính các năm trước và quý đầu năm nay. Ba tháng đầu năm, công ty thu gần 625 tỷ đồng, giảm 17% so với cùng kỳ, nhưng lãi sau thuế tăng vọt từ 33 triệu đồng lên hơn 7 tỷ đồng.

Theo ban lãnh đạo, kết quả kinh doanh có xu hướng tập trung vào hai quý cuối do nhu cầu chi tiêu quảng cáo, tài trợ thương mại của các nhãn hàng và trải nghiệm giải trí của người tiêu dùng thường tăng vọt trong giai đoạn cao điểm Tết, lễ hội, mùa mua sắm cuối năm.

DatVietVAC đặt mục tiêu doanh thu năm nay tăng khoảng 5% so với cùng kỳ, lên 3.382 tỷ đồng; còn lợi nhuận sau thuế dự kiến tăng 11% lên 420 tỷ đồng. Công ty kỳ vọng tăng trưởng bình quân 15% mỗi năm trong giai đoạn 2026-2030, hướng tới mốc 5.000 tỷ đồng doanh thu và 780 tỷ đồng lợi nhuận trong 5 năm tới. Động lực chính cho mục tiêu này xoay quanh việc khai thác tài sản trí tuệ và phát triển kinh tế fandom (fandom economy).

DatVietVAC hiện có 48 cổ đông, trong đó ba cổ đông lớn nắm tổng cộng 48,2%. Chủ tịch HĐQT Đinh Bá Thành và Tổng giám đốc Đào Văn Kính là hai cổ đông lớn nhất khi lần lượt giữ 21,96% và 14%.

Phương Đông